以下哪个债券的麦考利久期最长

某5年期债券,面值为100元。票面利率为10%,单利计息,市场利率为8%,到期...答: 五年后共得150元,所以可以得出相关的方程式=5*[100*(1+10%*5)/(1+8%)^5]/[100*(1+10%*5)/(1+8%)^5]=5,实际上,因为该债券期中没有资金流,久期就是债券期限,即5年。
2022-12-07 15:27:37
麦考利久期公式详解答: 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案
2022-12-07 15:27:38
一个债券价格和麦考利久期的计算答: 对于付息债券,MACDUR=每期贴现率除以当前价值乘以期数,修改后的期限=MAC/[1+(Y/N)]。如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+...
2022-12-07 15:27:38
什么是债券的久期?答: 久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种,即平均期限(也称麦考利久期)。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均,权数为相应偿还期的货币流量(利息支付)贴现后与市场价格的比值,即有:D=1×w1+2×w2+…...
2022-12-07 15:27:38
债券久期是什么?如何计算?答: 久期越短,债券对预期年化利率的敏感性越低,风险越低;反之,久期越长,债券对预期年化利率的敏感性越高,风险越高。 如何计算久期? 久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种,即平均期限(也称麦考利久期)。...
2022-12-07 15:27:38
修正久期和麦考利久期的关系是什么?答: 可以从久期的定义公式去理解记忆这个概念。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系,以债券的到期收益率很小为前提。是在考虑了收益率的基础上对...
2022-12-07 15:27:38
...愿意持有长期债券还是短期债券?为什么?哪种债券的利率风险比较大...答: 短期债券,当然是长期的风险大。价格对利率的敏感性要看修正久期,修正久期=麦考利久期除以1+r,你的例子中假设两个债券的r都是一样的,所以利率敏感性就看麦考利久期,麦考利久期和债券期限高度相关,所以在绝大多数情况下,...
2022-12-07 15:27:39
请问债券的久期是什么?怎么用通俗的语言说明白?谢谢!答: 久期表示了债券或债券组合的平均还款期限,它是每次支付现金所用时间的加权平均值,权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示,久期越短, 风险越低;反之,久期长, 风险高。
2022-12-07 15:27:39
想问下零息债的麦考利久期和修正久期的关系答: 修正久期=麦考利久期/(1+y) 注: y=市场利率 这道题都是零息债券,所以到期时间就是麦考利久期,组合1的久期就是组合内债券的加权平均,所以按给定利率对债券求现值后,加权平均算组合久期就可以了:w1%*D1+w2%D2=...
2022-12-07 15:27:40